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黄金GOLD闪崩的元凶高频交易金讯直播贵金属网

发布时间:2020-07-13 15:05:24 阅读: 来源:装载机配件厂家

8月5日,全球最大的高频交易公司宣布在华启动高频交易(HFT)业务。实际上,HFT在欧美地区早已成为主流(在美国证券、期货、外汇交易量中的占比已分别超过50%、40%、60%),在黄金(GOLD)(1123.06,-2.37,-0.21%)市场也是屡见不鲜。如2014年1月6日,黄金(GOLD)期货行情在100毫秒内暴跌30美元/盎司,HFT就是罪魁祸首。

HFT是从人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求盈利的计算机化交易,比如,黄金(GOLD)买进价和抛出差价价的微小变化。简单来述,HFT就是靠速度取胜,其制胜的核心之一就是要建立快于交易对手的通讯线路。因此,高频交易机构会将自己的“服务器群组”安置到离交易所的计算机很近的地方也许者通过微波等更先进的手段来传送交易经济数据,这样就能抢先下单,从每一个市场单中刮取一点微薄的利润。如果能保持每笔交易51%以上的胜率,一天交易1万次的话,HFT的赚钱概率就能接近100%。

HFT普通具有如下几个特征:报撤单速度快,甚至能在1秒内完成所有操作;持仓时间短,极少持有隔夜仓;对系统的延时要求较高,订单拆分、做市交易、事件驱动及统计套利建议等是其主要的交易建议。HFT的这些特征及交易建议对金融市场包括黄金(GOLD)市场带来了极其深远的影响。

首先,高频交易者通过寻找市场上资产行情的失衡、不同资产级别估值的差异,以及资产行情对其历史水平的偏离,从中发现盈利机西安专治牛皮癣医院会,从而平滑了行情差异,并且为市场提供了足够的流动性。

其次,高频交易者发出数量庞大的买卖订单信息,绝大多数却从未被执行,这样会误导手臂吸脂要多少钱机构投资者,扭曲它们关于市场对特定交易的真实需求的认知。这种欺骗性的建议会帮助高频交易者刺探到反应速度较慢的大机构投资者的交易企图,并通过“超前交易”盈利。

最后,HFT的程序里都设有止损线,价格出现大幅波动时, 一些程序的止损线被触动,程序就会自动迅速抛出大量黄金(GOLD)也许其他市场合约进行止损,此举会打压市场行情并触发更多止损,进而造成黄金(GOLD)也许其他市场的瞬间暴跌。

随着我国金融市场的不断创新和发展,相信只要监管层坚守维护公平、透明、高效的市场秩序,并控制好系统性风险,HFT在黄金(GOLD)市场也许其他金融市场必将进入一个快速发展的阶段。

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